Risiko- vs Kapitallebensversicherung: Was ist besser?
Eine Risikolebensversicherung deckt einen festen Zeitraum (10, 20 oder 30 Jahre) zu niedrigen Kosten ab, während eine Kapitallebensversicherung lebenslang gilt und einen Rückkaufswert aufbaut, aber 5-10x mehr kostet. Zum Beispiel $600/Jahr Risiko gegenüber $4,500/Jahr Kapital. Die meisten Familien sind besser beraten, eine Risikoversicherung zu kaufen und die Differenz zu investieren.
Risikolebensversicherung verstehen
Eine Risikolebensversicherung bietet Schutz für einen bestimmten Zeitraum — typischerweise 10, 20 oder 30 Jahre. Sie ist die einfachste und günstigste Form der Lebensversicherung. Wenn Sie während der Laufzeit sterben, erhalten Ihre Begünstigten die Todesfallleistung. Wenn Sie die Laufzeit überleben, läuft die Police ohne Wert ab. Eine Risikoversicherung eignet sich am besten zur Absicherung vorübergehender Bedürfnisse wie einer Hypothek oder des Einkommensersatzes, solange die Kinder abhängig sind.
Kapitallebensversicherung verstehen
Eine Kapitallebensversicherung bietet lebenslangen, dauerhaften Schutz, solange die Prämien gezahlt werden. Sie umfasst zudem einen Rückkaufswert, der steuerbegünstigt wächst — im Grunde ein erzwungenes Sparkonto innerhalb der Police. Allerdings sind die Prämien einer Kapitallebensversicherung bei gleicher Todesfallleistung 5-10x höher als die einer Risikolebensversicherung, und die Prämien der ersten Jahre fließen größtenteils in Provisionen und Gebühren.
"Risiko kaufen und die Differenz investieren"
Diese beliebte Strategie besteht darin, eine günstige Risikoversicherung abzuschließen und die Prämienersparnis in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren. Über einen Zeitraum von 20-30 Jahren übersteigt die investierte Differenz typischerweise den Rückkaufswert einer Kapitallebensversicherung. Wenn beispielsweise die Risikoversicherung $600/Jahr und die Kapitallebensversicherung $4,500/Jahr kostet, würde die Anlage der Differenz von $3,900 zu 7% über 20 Jahre auf etwa $170,000 anwachsen.
Wann eine Kapitallebensversicherung sinnvoll sein kann
Obwohl Risiko kaufen und die Differenz investieren für die meisten Menschen rechnerisch überlegen ist, kann eine Kapitallebensversicherung in bestimmten Situationen geeignet sein. Gutverdiener können sie für steuerbegünstigte Ersparnisse über die 401(k)/IRA-Grenzen hinaus nutzen. Personen mit dauerhaftem Nachlassplanungsbedarf wünschen sich möglicherweise eine garantierte lebenslange Deckung. Unternehmer nutzen sie mitunter für Kauf-und-Verkaufsvereinbarungen. Für die überwiegende Mehrheit der Familien bietet die Risikoversicherung jedoch den besseren Wert.
Ihre Entscheidung treffen
Stellen Sie sich diese Fragen: Benötigen Sie Schutz für einen bestimmten Zeitraum (bis die Kinder das College abgeschlossen haben, bis die Hypothek abbezahlt ist)? Wählen Sie eine Risikolebensversicherung. Haben Sie einen dauerhaften Bedarf, ausgeschöpfte Rentenkonten und können Sie sich die höheren Prämien bequem leisten? Dann könnte sich eine Kapitallebensversicherung lohnen. Das Wichtigste ist eine ausreichende Deckung — die Art ist weniger entscheidend als ein genügender Schutz für Ihre Lieben.
Frequently Asked Questions
Ist die Kapitallebensversicherung den höheren Preis jemals wert?
Für die meisten Familien: nein — eine Risikolebensversicherung plus Anlage der Differenz erbringt höhere Renditen. Eine Kapitallebensversicherung kann für Besserverdiener sinnvoll sein, die ihre 401(k)- und IRA-Beiträge ausgeschöpft haben und steuerbegünstigt sparen möchten, für die dauerhafte Nachlassplanung oder für Unternehmensnachfolgevereinbarungen (Buy-and-Sell-Agreements). Die Gebühren und das langsame Wachstum des Rückkaufswerts machen sie für typische Deckungsbedürfnisse jedoch meist zu einer schlechten Anlage.
Kann ich eine Risikolebensversicherung später in eine Kapitallebensversicherung umwandeln?
Die meisten Risikolebensversicherungen enthalten eine Umwandlungsklausel, mit der Sie ohne erneute ärztliche Untersuchung in eine Kapitalversicherung umwandeln können, in der Regel vor einem festgelegten Alter (oft 60 oder 65) oder innerhalb einer bestimmten Anzahl von Jahren. Das ist wertvoll, wenn sich Ihre Gesundheit während der Laufzeit verschlechtert. Die Umwandlung erhöht Ihre Beiträge erheblich, da die Kapitallebensversicherung teurer ist.
Was passiert mit dem Rückkaufswert, wenn ich eine Kapitallebensversicherung kündige?
Sie können die Police kündigen und erhalten den Rückkaufswert abzüglich etwaiger Rückkaufgebühren, die in der Regel in den ersten 10–15 Jahren anfallen. Alternativ können Sie ein Policendarlehen gegen den Rückkaufswert aufnehmen (das verzinst wird) oder einen Teil davon abheben. Bei einer Kündigung in den ersten Jahren erhalten Sie wegen der Gebühren oft weniger zurück, als Sie an Prämien eingezahlt haben.
Welche ist pro 1.000 $ Versicherungssumme günstiger?
Die Risikolebensversicherung ist deutlich günstiger — die Beiträge liegen bei gleicher Todesfallleistung in der Regel 5- bis 10-mal niedriger. Ein 30-Jähriger zahlt zum Beispiel vielleicht 600 $ pro Jahr für eine Risikolebensversicherung über 500.000 $ mit 20-jähriger Laufzeit, aber 4.500 $ pro Jahr für denselben Schutz mit einer Kapitallebensversicherung. Diese Beitragsdifferenz, über Jahrzehnte investiert, ist der Grund, warum die Strategie „Risikolebensversicherung abschließen und die Differenz investieren“ finanziell meist die Nase vorn hat.